毕业论文网
本文关于资产评估论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
碳资产评估方法的调查分析
摘 要：在低碳经济背景下,碳交易市场的不断发展使得市场对碳资产评估的需求越来越多.而碳资产评估方法在应用上普遍存在问题,导致碳资产评估缺乏可操作性.文章在分析传统评估方法在碳资产评估应用上的优势与劣势的基础上,通过设计、发放调查问卷,统计和分析问卷的各种数据,说明在碳资产评估过程中,影响碳资产评估方法选择的各种因素,面临的难点问题,并提出完善碳资产评估方法的对策性建议.
关键词：碳资产 评估方法 问卷调查
中图分类号：F205；F830 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2018）11-023-05
我国政府为了应对环境变化给我们带来的种种困难,目前正大力推进节能减排工作,积极推动碳资产交易市场的有序建设.在碳市场迅速发展的背景下,碳资产评估业务将会拥有更为广阔的市场需求.因此,如何科学合理地评估碳资产的价值并提出相应的对策也就显得十分重要了.
随着我国和欧盟等发达国家相继建立碳资产交易所,碳资产交易在未来会跨越国界,在各大交易市场流通,碳资产公允价值作为碳资产交易的起点,一方面对碳交易产生影响,另一方面对控制我国乃至全球的碳排放产生积极的作用.因此,构建碳资产评估方法体系为其交易提供参考依据,促进我国碳资产交易市场的完善,为将来碳资产交易的国际化打好基础.
一、碳资产的一般评估方法
碳资产作为一种资产,可以应用三种传统方法进行评估,除此以外,根据碳资产特有的性质,也可以使用实物期权法进行评估.
（一）市场法
市场法是将市场上存在的与被估对象相同或相似的资产作为可比的案例,与被估对象进行对比,并通过调整,得到被估对象的合理价值的方法.使用市场法进行评估的条件是：首先,市场是公开的、成熟的；其次,市场上的可比交易案例数量多,能够得到交易信息.如果没有交易条件相近的交易案例,或是案例数过少都不适合使用市场法对被估对象进行评估.市场法的优点在于其计算较为简便,并且能客观反映现在市场的情况,容易被接受.
在碳资产评估的过程中应用市场法的困难是我国现今的碳资产交易市场缺乏足够的可比交易案例,交易量较低,市场机制还不够完善成熟,因此对于评估碳资产交易来说,可能很难找到可比的交易案例；并且,碳资产的交易随着地区的变化差异十分大,没有一个统一的标准,不容易调整；除此之外,有些现存的交易案例的交易时间与评估基准日相差很远,也导致市场法难以进行.
（二）成本法
成本法是将被估资产运用现在的技术或者过去的技术算出其重置成本,再减去实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值,从而得到评估值的方法.成本法应用的条件是：该项资产处于继续使用的状态；并且重置这项资产的每一种成本都能算出来,实体性贬值、经济性贬值和功能性贬值能够计算,即要求被估资产有相对完备的历史数据和资料.成本法的优点在于可以评估单项资产和特定用途的资产,并且充分考虑了资产的损耗问题.
使用成本法对碳资产评估的关键是碳资产的重置成本和贬值的各项要素投入能否准确计量,如果不能对特定的投入进行计量,那么成本法对于碳资产评估是失效的.就目前我国的情况来看,由于碳排放不能实际做到重置,只能是企业为了达到国家允许排放的标准而支付的资金.
（三）收益法
收益法是预期该项被评估资产未来会带来收益,预测未来的收益并折现到现在时刻来算出评估值的一种方法.收益法的使用条件是：首先可以用货币计量预期被评估资产可以产生的收益值,然后可以确定折现率和收益年限.收益法的优点是能够比较真实地反映资产的资本化价值.
通过收益法来评估碳资产时,要预测拥有该项碳资产的主体未来能够获得多少收益,由于碳资产本身的特性,这是很难进行度量的,因为对于碳资产可以给企业带来的协同效应也要算在预期收益里面；并且不同的行业不同的企业,碳资产价值对企业的贡献度是不同的,如何科学地测量碳资产对企业的贡献度是关键.除此之外,我国碳资产交易市场的不完善与不成熟会导致碳资产交易的风险很大,能否正确合理地预测折现率和收益年限也是在评估过程中的一大问题.
（四）实物期权法
实物期权法对企业含有的一些期权,通过分析和量化影响这些期权价值的因素,从而确定实物期权价值的一种方法.实物期权是一种依附在特定主体所拥有的资产上的选择权,拥有这项资产的主体在未来是否执行这项权利来给自己未来带来收益.实物期权的价值来源于企业面临未来不确定性的市场时,对企业决策进行调整而产生的.实物期权法主要分为B-S模型和二项树模型两种.B-S模型主要用于无红利流量情况下对欧式期权的价值评估,而二项树模型是既可以用于评估欧式期权又可以评估美式期权.
碳资产因其具有期权的特性,满足使用实物期权法评估的条件,这也是近几年应用于碳资产评估案例的一种方法.实物期权法的计算较为复杂并且假设条件很多,因此它要求被评估企业具有关于该期权可靠的相关参数或能够准确预测未来的收益；并且权利人要有利用管理灵活性获利的能力,即能够及时调整战略来使公司获利.
二、碳资产评估方法的调查
（一）调查目的
鉴于我国对于碳资产评估还处在一个发展的阶段,本文采用问卷调查的方式,了解资产评估实务人员、资产评估专业教师和资产评估专业学生对于碳资产评估应当使用什么方法进行评估,评估时应该如何进行调整等问题进行了调查.
（二）调查对象及样本
从2018年5月8日发放问卷截至2018年6月3日,总共有376人填写问卷,其中23%是资产评估实务人员,16%是资产评估专业教师,49%是资产评估专业学生,剩下12%是其他人员.
对于资产评估实务人员,从事年限为3年以下的占32.6%,从事年限在3~5年的占12.8%,从事年限在5~8年占12.8%,从事年限在8年以上的占到41.9%.具有资产评估师资格证书的有50人,没有证书的有36人.
对资产评估教师的从教年数进行了统计,在被调查者中有7名是从事3年以下的教师,有12名从事资产评估教学3~5年的教师,有5名是从事5~8年的教师,从事资产评估专业教学在8年以上的被调查者有35名.
在接受问卷调查的资产评估专业的学生中,本科生有81名,高年级的学生（大三、大四）占到87.6%,研究生及以上学历的被调查者共有104名.
（三）调查结果及分析
1.对碳资产的了解程度.在资产评估实务人员中,参与过碳权评估实务的仅有7人,剩下79人均没有参与过碳资产的评估,而这7人中,以评估师身份参与的有5名,以评估助理参与评估的有2名；近三年实务人员所在公司做过的碳权资产评估项目的数量在3单以下的有9人,在3~10单的实务人员的公司有2个.
在资产评估专业教师中,参与过碳权资产评估相关学术研究的老师有15名,有44名没有参与过碳权资产评估的学术研究.在资产评估专业学生中,对碳资产评估有了解的50人,不了解碳资产评估135人,参与过碳资产评估研究的学生只有17名,仅占学生总人数的9%.在其他人员中,有6名了解碳资产评估,一共46人中参与过研究的有1名.
2.关于资产的属性.我们可以通过下面的表格看出大部分的人都认为碳资产属于无形资产的范畴,仅仅有很小的一部分人认为碳资产属于存货或者金融资产.还有的资产评估实务人员提出了碳资产应是一种特许经营性质的资产或者是一种对实务资产拥有的权利；有的老师认为碳权资产是一种权益性资产,它是在碳约束条件下形成具有一定权益的特殊资产；还有的学生提出碳资产是金融期权或生物资产.
3.评估方法的选择.在曾参与过评估碳资产的资产评估实务人员中,使用收益法占81.8%,使用成本法的占18.2%,使用市场法的占45.5%,可以发现使用收益法占主流.
我们对应当是用什么方法进行评估的数据进行统计学分析,给评估方法编号,市场法记为1,收益法记为2,成本法记为3,其他方法记为4；给不同的身份也进行编号,资产评估实务人员记为1,资产评估专业教师记为2,资产评估专业学生记为3,其他人员记为4；给不同的从业年限进行编号,3年以下记为1,3~5年记为2,5~8年记为3,8年以上记为4.
（1）方差分析.从总体上来分析是否不同身份的被调查者对评估方法的选择存在较大差异.首先进行方差齐性检验.
从表2可以看出,显著性值为0.187大于显著性水平0.05,即在显著性水平为5%的条件下,没有足够的理由拒绝四个主体之间的方差相等的原假设,符合方差分析关于方差相等的前提条件.
从表3可以看出,组间平方和、组内平方和分别为3656.188,11471.750；组间方差、组内方差分别为1218.729,955.979；F值为1.275；显著性的值为0.327,大于0.05.因此我们没有足够的理由拒绝原假设,即在5%的显著性水平下,认为不同身份的被调查者的在评估方法的选择上没有显著性差异.
再通过多重比较分析的输出结果显示,不同身份的被调查者对碳资产评估方法的选择上没有显著差异,也就是说在资产评估实务人员、资产评估专业教师、资产评估专业学生和参与问卷调查的其他人员在选择碳资产应采取的评估方法上没有显著性差异,即不同的专业背景水平对评估方法选择没有太大的差异.
（2）列联分析.接着我们对选择的数据进行列联分析,检验不同的从业年限是否对碳资产方法的选择上有所差异.
从上述表中我们可以看出,观察值和期望值的分布很相近,因此我们可以认为不同的从业年限和方法的选择之间没有关联关系,是相互独立的,即从业年限的不同也不影响碳资产评估方法的选择.
通过卡方检验的输出结果显示,无论是实务人员还是教师的sig值均大于0.05,因此在5%的显著性水平下,没有理由拒绝两个变量独立的原假设,也就是说,在专业水平相近的两个职业,实务人员和教师的身份不同,对碳资产评估方法的选择没有相关关联,是相互独立的.
因为身份不同和从业年限不同都不影响对评估方法的选择,也就是说上述数据已经排除了由于身份不同和从业年限不同对碳资产评估方法的选择造成的影响.
（3）数据统计分析.我们从总体的饼状图不难看出,认为应当使用收益法的被调查人员最多,这也与上述参与过碳资产评估使用收益法最多的现象相一致；其次是市场法,认为应当使用成本法的人在少数；虽然从学术研究上认为应该使用实物期权法的人日益增加,但是在实际调查上,认为可以使用实物期权的人很少.同时通过调查看出,实务人员认为应使用收益法和市场法的比较多,还有1名实务人员认为可以通过用拥有碳权与没有碳权的经济收益扣除维持碳权的成本的差额,在碳权持续期间进行折现来得到碳资产的价值.教师认为使用收益法来进行碳资产评估更加有效,有一名老师提出可以以三大传统方法为基础改进或者使用期权评估模型来评估碳资产.在被调查的学生中,大多数学生认为应当使用收益进行评估,小部分认为用市场法和成本法来评估,除此之外有8名同学认为应当使用期权法（BS期权定价法和二叉树模型）来评估碳资产.对于参与问卷调查的其他人员中,更多人认为应该使用市场法进行评估,其次是收益法.
4.使用各方法时的调整事项.在使用市场法进行估值调整时,我们对被调查者在地域经济水平因素（含产业类型）、行业能源消费因素（主要包含煤炭、石油、天然气等消费与销量）、企业减排成本因素（主要包含碳减排设备投资与运行成本）、国家政策因素（主要包含碳配额供给量）四个因素做了调查,发现行业能源消费因素是最应被调整的部分.大多数实务人员认为应当调整的因素比重最多的是企业减排成本因素、行业能源消费因素、国家政策因素,相较之下地域经济水平因素就比较少；而对于教师来说,首先是企业减排成本因素和地域经济水平因素,然后是国家政策因素和行业能源消费因素；在对学生的调查中,接近90%选择了地域经济水平因素,然后是行业能源消费因素和国家政策因素,而在国家政策因素方面有75%的学生选择；其他人员选择地域经济水平因素、行业能源消费因素的较多,其次是国家政策因素,最后是企业减排成本因素.
在使用收益法预测时应考虑因素,我们给出了以下四个因素,分别是：企业出售碳资产获得的直接收益、出售企业为减少碳排放所付出的治理成本、碳资产在市场上的交易成本、碳资产交易引导企业节能减排的正效应.总体上来说,被调查者选择前两个因素的比较多,选择碳资产在市场上的交易成本的最少.除此之外,还有其他的因素,比如实务人员认为还需考虑购买碳权单位,因购买碳权所可增加产量而可以获得的超额收益,教师认为还需考虑不可计量的社会利益和环境保护税、碳税和政府补贴等,学生认为还有间接收益于损失.
在收益法的折现率确定方面,几乎所有人都认为无风险收益率、行业风险报酬率、与碳资产相关的风险报酬率都需要考虑,有的教师认为还需要考虑波动率.
针对收益法的最后一个要素收益期限,我们可以发现,大部分的人都认为碳资产评估应是有限期的.
当涉及到使用成本法进行评估时,我们通常会用到重置成本,我们对应当使用哪一类重置成本进行了调查,通过数据统计发现,大部分人赞同使用更新重置成本.
除了重置成本以外,还有各类贬值需要考虑,被调查者认为经济性贬值是碳资产评估时最应考虑的一项贬值,其次是功能性贬值.
5.实务操作中的难点.在调查到进行碳资产评估实务难点问题时,会计披露不完善,法律法规不健全,行业市场不活跃,从业人员对碳资产了解少,专业能力有不足之处,都是目前评估碳资产时遇到的难题,这些都阻碍了碳资产评估实务的进行.我们通过表9可以看出来,这四个问题都占着相近的比重,说明每个问题的阻碍程度都很大.
6.碳资产评估应当完善的方面.被调查者认为在制定规范、加强部门之间的信息互联、加大对专业人员的培养、加强学习国际先进经验都是我们现在应当加强完善的方面.
三、结论
通过问卷调查及分析,可以发现,碳资产评估方法应用中存在的问题是：
一是碳交易市场不成熟,交易量较少.行业市场的不活跃,势必会使碳资产评估时使用市场法受到限制.
二是会计披露不完善,不能有效的计量.在会计行业,碳资产交易也是属于一个新兴的业务,如何正确合理地计量也是尚未定论,因此,会计披露不完善会限制成本法的使用.
三是法律法规不健全,执业规范不明确.由于碳资产评估还在研究中,我国的评估准则也不尽完善,在碳资产评估方面没有出台具体健全的法律法规及相关准则,这对资产评估师进行评估业务操作存在困难.
四是从业人员专业能力不足,对碳资产了解甚少.我们通过问卷就可以发现,无论是资产评估实务人员还是资产评估专业教师、资产评估专业学生都对碳资产了解很少,研究很少,缺少专业素质的人才,随着需求日益增加,碳资产评估发展缓慢,这也是我国碳资产评估中的一大障碍.
针对存在的问题,在借鉴国内外评估理论的理念与实务经验的基础上,笔者提出完善碳资产评估方法的对策性建议：
1.尽快完善碳资产交易的法律法规和相关的制度,用立法来保证碳交易资产的有效健康的运行；并且我国的资产评估行业也在发展阶段,属于自律管理和政府管理相结合的方式,政策对资产评估的影响很大,有了制度和政策的保障势必会促进碳资产评估的发展.
2.要提高碳资产交易市场的活跃性,一个活跃度高的市场才会促进行业整体的发展,也会给研究人员带来方便,促进国内外碳交易的进行.
3.鼓励对碳资产评估的相关研究,只有有了合理成熟的理论体系,才会在实务操作上有所帮助.
4.要进一步提高对从业人员的专业素质,需要有更多的人参与到碳资产评估的研究中,才能促进碳资产评估体系的建立,健全碳资产评估的评估方法.
5.不仅是在资产评估行业,与资产评估行业有关联的其他行业比如会计行业、税收行业,都要加强对碳资产的研究与发展,相关行业的体系制度不完善也会影响碳资产评估的评估方法.
[基金项目：本文为国家社会科学基金项目：碳权资产估值方法及其应用研究（批准号：16BGL064）]
参考文献：
[1] 刘荷娟,李靠队.我国碳资产评估理论浅析[J].社会观察,2015（13）
[2] 苑泽明,李元祯.总量交易机制下碳排放权确认与计量研究[J].会计研究,2013（11）
[3] 张薇,伍中信,王蜜等.产权保护导向的碳排放权会计确认与计量研究[J].会计研究,2014(3)
[4] 江玉国,范莉莉．碳无形资产视角下企业低碳竞争力评价研究[J].商业经济与管理,2014（9）
[5] 张彩平.碳资产管理相关理论与实践问题研究[J].财务与金融,2015（3）
[6] 韩立岩,黄古博.技术的碳资产属性与定价[J].统计研究,2015（2）
[7] 赵智丽,董秀良.企业碳资产管理财务核算问题研究[J].科学决策,2014（7）
[8] 毕盛.关于碳资产评估的几点思考[J].新经济,2015（26）
[9] 张志红,戚杰.资产评估视角下碳排放权的“资产观”研究[J].经济管理研究,2015（5）
[10] 安欣.低碳经济背景下企业碳资产评估研究[D].黑龙江省:哈尔滨商业大学,2016
[11] 朱英杰.基于边际成本和实物期权的电力企业碳资产评估研究[D].北京:华北电力大学（北京）,017
[12] 钱洁园,梁飞媛.评估行业开展碳资产评估的思考[J].经济天地,2014（8）
（作者单位：首都经济贸易大学财税学院 北京 100070）
[作者简介：梁美健（1966—）,女,广东省顺德市人,中国矿业大学（北京）毕业,管理学博士,教授,工作单位：首都经济贸易大学财税学院,研究方向：管理科学与工程；耿沐忱（1997—）,女,山西省灵石县人,首都经济贸易大学,管理学学士（在读）,研究方向：资产评估；李飞祥（1993—）,男,河北省尚义县人,首都经济贸易大学,经济学硕士（在读）,研究方向：无形资产评估、企业价值评估.]
（责编：若佳）
资产评估论文范文结:
关于本文可作为相关专业资产评估论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文资产评估论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
1、资产评估论文选题
2、无形资产评估论文
3、资产评估论文题目
4、资产评估论文